TIGER 리츠부동산인프라 ETF를 알아보도록 하겠습니다! 비용 규모 종목 추적오차 분배금 지급 현황 등

개요

안녕하세요. 대표적으로 생각할 수 있는 현금흐름을 발생시킬 수 있는 투자 중에 하나는 부동산 투자입니다. 하지만, 부동산 투자는 큰 자금이 필수조건이기도 합니다.

이러한 상황을 해결해 준 것이 리츠 주식입니다. 일반인의 접근이 어려웠던 산업용 오피스, 리테일 백화점, 리테일 창고 등 다양한 리츠 주식이 존재합니다.

이러한 리츠 주식에 분산 투자할 수 있도록 리츠 ETF가 주목받고 있습니다. 이러한 리츠 ETF에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

더불어, 필수소비재는 미래의 배당 기업이 될 가능성이 높습니다. 주요 기업으로 시장이 독점되고 가격 전가력이 생기면 배당을 실시할 가능성이 높습니다. 그렇기 때문에 미리 선재 투자하는 것도 방법입니다. 그런 차원에서 TIGER 2차 전지테마 ETF를 알아보도록 하겠습니다.

추적 지수

추적 지수는 "Fnguide 리츠부동산인프라 지수"입니다. 종목별 증권사 리포트 및 사업보고서에 기반한 매출 구성 확인을 통해서 확인된 2차 전지 관련 회사에 투자합니다.

구분	내용
대상 종목	유니버스(특별자산군, 일반주권군) 선정 후 구성종목(특별자산군, 일반주권군) 최종 선택
산출 방법	특별자산군 : 시가총액가중방식   - 특별자산군 3개 미만 : 특별자산 구성종목수*15%   - 특별자산군 3개 : 50%   - 특별자산군 4개 이상 8개 미만 : 60%   - 특별자산군 8개 이상 12개 미만 : 80%   - 특별자산군 12개 이상 : 100% 일반주권군 : 동일가중방식, 특별자산군 편입 비중을 제외한 나머지 비중으로 구성함
정기 변경	연 2회(매 6,12월)
단일 종목 한도	-

산출방법을 표로 쉽게 표현해 보도록 하겠습니다. 일반자산군은 특별자산군에서 분산효과가 나오지 않을 경우 분산 효과를 증가하기 위한 보조수단으로 볼 수 있습니다.

특별자산군 종목수	특별자산군	일반자산군
3개 미만	자산군 수 * 15%	100% - 특별자산군 비중
3개	50%	50%
4개 이상 8개 미만	60%	40%
8개 이상 12개 미만	80%	20%
12개 이상	100%	0%

특별자산군과 일반주권군에 대해서 부연하여 설명드리도록 하겠습니다. 현재 리츠 산업이 초기이기 때문에 많은 리츠 주식을 편입하는 것에 어려움이 있을 수 있습니다. 

순수 리츠 성격의 자산군을 특별 자산군으로 정의합니다. 이 자산군에 해당하는 후보를 유니버스라고 하며, 이 유니버스 안에서 배당수익률 순서로 ETF에 자산을 편입합니다.

다만, 혹시 특별자산군의 종목 수가 12개 미만일 경우에는 일반주권군(배당 성향이 매우 높은 일반 주식)에서 추가적으로 몇 종목을 선택하여 분산 효과를 보는 것입니다. 그 기준은 아래의 표와 같습니다.

대구분	소구분	내용
특별자산군	유니버스	리츠, 인프라를 기초자산으로 하는 특별자산집합투자기구, 부동산집합투자기구로 분류되는 종목
	구성종목	배당수익률 기준 상위 30종목
일반주권군	유니버스	최근 3사업연도 연속 당기순이익 실현, 연속배당, 평균 배당 성향 90% 미만인 종목
	구성종목	특별자산군 구성종목 수가 8개 미만일 경우 일반주권군에서 30종목 특별자산군 구성종목 수가 12개 미만일 경우 일반주권군에서 20종목 특별자산군 구성종목 수가 12개 이상일 경우 일반주권군에서 선택하지 않음 일반주권군 종목은 배당수익률 상위 순 선정

 

구성 종목(상위 14개)

현재 2023년 1월 기준으로 구성 종목 중에서 상위 14개 기업을 알아보겠습니다. 상위 14개이지만 전체 종목 수이기도 합니다. 아직 리츠의 종류가 많지 않은 현실이 반영되었습니다. 

다만, 리츠 자산만으로 모두 구성할 수 있을 정도의 종목수는 확보가 된 상황입니다. 가장 높은 비중을 차지하는 것은 유명한 부동산 펀드인 맥쿼리인프라입니다. 약 16%를 차지하고 있습니다. 두 번째는 SK리츠가 12%, 롯데리츠가 12%를 구성하면서 총 14개의 리츠 자산이 편입되어 있습니다.

종목명	비중(%)	1주수익률
맥쿼리인프라	16.29	하락-0.50
SK리츠	12.1	하락-6.19
롯데리츠	12.03	하락-3.43
제이알글로벌리츠	10.77	하락-3.76
ESR켄달스퀘어리츠	10.45	하락-8.07
신한알파리츠	6.42	상승0.71
KB스타리츠	5.56	하락-4.08
코람코에너지리츠	5.54	하락-2.24
맵스리얼티1	4.72	하락-2.22
이리츠코크렙	4.01	하락-2.57
디앤디플랫폼리츠	2.84	하락-3.27
신한서부티엔디리츠	2.77	하락-0.72
코람코더원리츠	1.97	하락-4.98
NH올원리츠	1.45	하락-1.95

 

추적 오차

상장이후의 추적오차 자료입니다. 추적 오차는 다소 발생하는 구간이 있지만 전체적으로는 기초지수를 잘 추적하고 잇으로 볼 수 있습니다. 기초지수와 시장가격을 상호 간에 상장 이후로 확인한 것입니다. 

비용 및 수수료

ETF를 결정하기 앞서 중요한 것 한 가지는 바로 비용입니다. 

비용은 연간 투자 금액의 연 0.29% 입니다. 운용, 참가, 신탁, 사무 등의 비용으로 구성되어 있지만 투자자는 총합계금액을 인지하면 크게 문제는 없습니다.

합계	운용	참가	신탁	사무
0.5%	0.23%	0.02%	0.02%	0.02%

예를 들어 100만원에 해당하는 ETF를 가지고 있다면 2,300원의 비용이 연간 발생하는 것입니다. 이 금액은 별도로 납부하는 것은 아니며 ETF 가격에 반영됩니다.

구성종목이 적은 측면을 고려하면 운용수수료가 다소 비싼 감이 있습니다.

거래량

거래대금은 25억 미만 수준은 최소한으로 유지하는 정도입니다. 별도로 유동성공급하는 증권사가 있기 때문에 일반인이 투자하기에는 크게 무리가 없는 수치입니다.

또한, 본 ETF를 위해서 주요 증권사가 유동성 공급자로 선정되어 있습니다. 유동성공급자는 거래가 없을 때 기준가격으로 거래가 가능하도록 호가를 제시하는 업무를 수행합니다.

분배금

각 회사에서 지급하는 배당에 대해서 분기별로 지급을 실시합니다. 1,4,7,10월의 마지막 영업일입니다. 현금흐름을 차원에서 아주 긍정적인 요소입니다. 다만, 투자하고 있는 회사들이 연간 배당을 주로 실시하기 때문에 실질적으로 연간으로 분배금이 지급되고 있습니다.

분배금 지급 역사

2022년 기준으로 305원이 지급되었습니다. 현재 주가 기준으로 약 6.2%의 배당수익률입니다. 현재의 분배금이 리츠부동산의 임대료의 상승과 함께 점차 증가하길 기대해 봅니다. 

 

지급기준일	실제지급일	분배금액(원)
2023-01-31	2023-02-02	10
2022-12-29	2023-01-03	10
2022-11-30	2022-12-02	10
2022-10-31	2022-11-02	125
2022-07-29	2022-08-02	30
2022-04-29	2022-05-03	120
2022-01-28	2022-02-04	10
2021-10-29	2021-11-02	50
2021-07-30	2021-08-03	60
2021-04-30	2021-05-04	180
2021-01-29	2021-02-02	10
2020-10-30	2020-11-03	60
2020-07-31	2020-08-04	20
2020-04-29	2020-05-06	150
2020-01-31	2020-02-04	10

 

연도별 분배금 및 상승율

연도별 분배금 및 상승률은 아래와 같습니다. 아직 ETF가 상장한 지 얼마 되지 않았기 때문에 의미 있는 숫자를 산출하기는 어렵습니다. 배당은 오히려 축소되고 있어서 연평균성장률은 8% 수준입니다.

연도	금액	전년 대비 상승율
2022	305	2%
2021	300	25%
2020	240	전년실적 없음

 

종합

• 리츠 자산에 분산 투자할 수 있는 ETF입니다. 리츠 자산이 적을 경우 일반자산 군 중에서 배당 성향이 높은 자산을 포함합니다.
• 현재 기준 배당수익률은 약 6.2% 수준이며, 3년간 연평균 8% 정도의 분배금 상승이 있었습니다.
• 부동산 리츠이기 때문에 부동산 구조와 동일하게 대출을 포함하여 금리 인상기에 불리할 수 있습니다.

구분	내용
종목명	TIGER 리츠부동산인프라
기초지수	Fnguide 리츠부동산인프라지수
규모	2,340억원
거래량	약 25억원 이상 (LP 증권사 다수)
수수료	연 0.29%
상장일	2019년 7월 19일
세금	매매 : 없음 분배금 : 배당소득세 15.4%
분배금 지급	1,4,7,10월 마지막 영업일

 

이상으로 ETF인 TIGER 리츠부동산 ETF에 대해서 알아보았습니다. 감사합니다.