나무가 22년 적정 주가 실적 배당 사업모델 최근실적 지배구조 배당의견 배당역사

1. 배경

사업모델, 22년 실적, 지배구조, 배당 역사, 최근 배당, 적정 주가 및 의견순으로 말씀드릴 수 있도록 하겠습니다. 혹시 부족한 부분이나 추가적으로 궁금하신 점은 댓글 남겨주시면 최대한 답변드릴 수 있도록 하겠습니다. 혹시, 현금흐름을 중시하는 투자를 하고 계시다면 하단의 카페를 참고해 주시면 감사드리겠습니다. 많은 분들이 현금흐름을 목적으로 다양한 의견, 목표, 응원 등을 진행하고 있으십니다.

 

2. 사업모델

나무가는 카메라 모듈이 매출의 99%에 달하는 카메라 모듈 전문기업입니다. 최근 주목받는 AR 및 VR을 위한 3D 센싱 카메라를 생신하기도 합니다.

제품군	2022년 (제19기 3분기)
카메라 모듈	397,661 (99.67%)
기타	1,326 (0.33%)
합 계	398,987 (100.00%)

나무가-3D센싱모듈

 

3. 22년 실적

나무가의 22년 실적은 좋은 상황입니다. 매출은 5193억 원으로 작년 5029억 원 대비 3.3% 증가하였습니다. 영업이익은 323억 원으로 작년 229억 원 대비 약 41% 증가하였습니다. 엄청난 실적 상승입니다. 당기순이익은 313억 원으로 작년 159억 원 대비 96% 상승하였습니다. 주주 여러분들 축하드립니다. 매출은 유사하지만 내부 생산성 개선 및 원가절감을 통해서 영업이익 및 당기순이익을 증가시켰다고 합니다.

1. 재무제표의 종류		연결
2. 매출액 또는 손익구조변동내용(단위: 원)		당해사업연도	직전사업연도	증감금액	증감비율(%)
- 매출액		519,342,981,244	502,902,887,746	16,440,093,498	3.3
- 영업이익		32,376,700,042	22,967,486,098	9,409,213,944	41
- 법인세비용차감전계속사업이익		34,735,498,494	16,632,155,318	18,103,343,176	108.8
- 당기순이익		31,338,093,214	15,989,540,360	15,348,552,854	96
- 대규모법인여부		미해당
3. 재무현황(단위 : 원)		당해사업연도		직전사업연도
- 자산총계		219,097,380,529		173,606,438,551
- 부채총계		94,592,018,853		116,479,258,912
- 자본총계		124,505,361,676		57,127,179,639
- 자본금		8,262,431,500		7,068,829,500
4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인		- 매출액은 전년 비 유사 수준이며, 내부 생산성 개선을 통한 원가절감으로 영업이익 증가
5. 이사회 결의일(결정일)		2023-02-16

 

4. 지배 구조

지배구조는 드림텍 외1인이 34%의 지분을 보유하면서 1대 주주를 유지하고 있습니다. 특별한 2대 주주가 없기 때문에 경영권을 유지하는 것에는 문제가 없어 보입니다. 드림텍의 최대주주는 유니퀘스트이며 유니퀘스트의 최대주주는 임창완 님입니다. 유니퀘스트는 비메모리반도체 공급업체입니다. 1993년도에 설립하여 현재까지 사업을 영위하고 있습니다. 위드윈투자조합 60호는 2020년에 나무가가 시설확충을 위해서 투자받은 200억 원으로 인해서 진입된 회사입니다. 승계에 관련된 사항은 특별히 노출되는 바는 없습니다.

항목	보통주	지분율	최종변동일
드림텍(외 1인)	5,479,521	33.97	2022-05-26
위드윈투자조합60호	1,054,708	6.54	2022-12-14
나무가우리사주	125,300	0.78	2021-03-31
이동우	29,012	0.18	2021-03-31
김경원	12,800	0.08	2021-03-31
배종민	2,120	0.01	2021-03-31

성장을 위한 인재 유치로 인한 스탁옵션 행사, 투자를 받기 위한 BW로 인해서 BW 행사 등으로 인해서 자본금이 지속적으로 증가하고 있는 점은 참고해야 합니다.

변동일	상장일	종류	변동주식수	변동후자본금
2022/11/29	2022/12/14	BW행사(국내)(보통)	933,043	8,262
2022/05/11	2022/05/26	BW행사(국내)(보통)	1,208,161	7,796
2022/04/07	2022/04/22	BW행사(국내)(보통)	246,000	7,192
2021/04/01	2021/04/20	무상증자(보통)	6,871,090	7,069
2020/03/19	2020/04/06	스탁옵션행사(보통)	2,720	3,633
2020/02/17	2020/03/05	무상증자(보통)	3,434,185	3,632
2019/11/12	2019/11/25	스탁옵션행사(보통)	1,700	1,915
2019/08/13	2019/08/29	스탁옵션행사(보통)	935	1,914
2019/04/18	2019/05/08	스탁옵션행사(보통)	1,530	1,914
2018/05/18	2018/06/04	스탁옵션행사(보통)	5,058	1,913

 

5. 배당 역사 ~ 7. 22년 배당

나무가는 아직 지속적으로 투자하여 성장을 해야하는 회사의 상황입니다. 배당에 관련된 사항은 없습니다. 성장 이후 미래의 배당을 기대해야하는 상황입니다.

 

8. 적정 주가

나무가는 코스닥 IT 하드웨어 분야와 비교하였을 때 다소 평가가 낮은 상황입니다. PER는 11.43으로 코스닥 28배 대비 낮은 상황입니다. EV/EBITDA 는 5.1배로 코스닥 15.16배 대비 낮은 상황입니다. 나무가 자체의 과거 PER과 비교 시 적자의 시기가 있었기 때문에 참고할만한 지표가 없는 상황입니다. 다만, 현재는 AR 및 VR관련 테마로 연관되어 시장의 유동성이 집중되어 있는 상황입니다. 혹시 관련주가 궁금하시다면 아래 링크를 클릭해주시면 됩니다.

 

갤럭시 S23 출시 관련주 대장주 주도주 수혜주 분석 부품 카메라 영상

구분	나무가	코스닥 IT H/W	KOSDAQ
시가총액	2,740	735,562	3,625,372
매출액	5,029	626,607	2,726,854
영업이익	230	42,326	185,809
EPS(원)	1,164	4,759.58	3,312.40
PER	11.43	28.06	35.39
EV/EBITDA	5.1	15.16	16.84
ROE	33.49	9.51	7.39
배당수익률		0.59	0.52
베타(1년)	1.13	1.03	1

나무가 PER

 

9. 의견 

나무가는 19년, 20년의 적자 상황에서 21년에 흑자 전환 성공, 그리고 22년에는 성장하였습니다. 그리고 갤럭시 S23 관련주, AR 및 VR 테마까지 집중되어 시장의 관심이 집중되어 있는 상황으로 주가는 최근 3개월 급등한 상황입니다. 실적 상승으로 인해서 과거 3년간 지속 상승하고 있는 상황이긴 했습니다. 3D 센싱 기술은 디지털 X-ray 촬영장비에도 도입되는 상황으로 확장성을 가지고 있습니다. 

 

혹시, 현금흐름을 중요시하는 투자자이시라면 현금흐름을 중요시하는 분들이 모여 있는 카페를 소개해드립니다. 하단의 링크를 통해서 함께해 주시면 감사드리겠습니다. 많은 분들이 함께 목표, 의견 공유 등을 활발하게 진행하고 있습니다. 혹시 이 글이 조금 도움이 되셨다면 좌측 하단에 공감버튼 클릭해 주시면 감사드리겠습니다 ~ ^^

 

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이상으로 나무가 22년 적정주가 실적 배당 적정주가 사업모델 최근실적 지배구조 배당의견 배당역사에 대해서 알아보았습니다. 감사합니다.