하나금융지주 주가 실적 배당 지급일 사업모델 최근실적 지배구조 배당의견 배당역사 성장전략 지배주주 지배구조 승계 자사주 소각 주주환원

1. 배경

사업모델, 22년 실적, 지배구조, 배당 역사, 최근 배당, 적정 주가 및 의견순으로 말씀드릴 수 있도록 하겠습니다. 혹시 부족한 부분이나 추가적으로 궁금하신 점은 댓글 남겨주시면 최대한 답변드릴 수 있도록 하겠습니다. 혹시, 현금흐름을 중시하는 투자를 하고 계시다면 하단의 카페를 참고해 주시면 감사드리겠습니다. 많은 분들이 현금흐름을 목적으로 다양한 의견, 목표, 응원 등을 진행하고 있으십니다.

 

2. 사업모델

하나금융지주는 하나은행을 중심으로 다양한 금융 사업을 진행합니다. 은행, 증권, 카드, 캐피털, 생명, 손해보험을 비롯한 약 14개의 주요 계열사가 있습니다. 더불어 과거 외환은행을 인수한 효과로 25개국의 글로벌 네트워크를 보유한 금융지주 회사입니다. 다른 금융지주에 비해서 차별화되는 점이라고 볼 수 있습니다. 확정성을 보유하고 있습니다.

 

 

 

3. 22년 실적

22년 경영 실적은 작년 대비 약 12% 수준으로 성장하여 약 10.3조를 시현하였습니다. ROE는 꾸준히 10% 이상을 달성하고 있습니다. 주주환원 측면에서도 업계 최고 수준인 배당 성향 27%와 별도로 자사주 소각 1500억까지 진행하였습니다.

2023년 목표는 ROE는 꾸준히 10% 이상을 목표로 합니다. 일반영업이익 측면에서는 이자이익, 수수료, 매매평가익 중심으로 성장하며 일반관리비 측면에서는 지속적으로 디지털화를 진행합니다. 대손충당금 측면에서는 2022년에 선제적으로 반영된 부분이 있습니다.

 

4. 지배 구조

하나금융지주의 지배구조는 강력한 1대주주가 있다기보다는 펀드형 회사입니다. 국민연금공단이 약 9%로 1대 주주입니다. 특별한 점으로는 2대 및 3대 주주가 외국계 펀드입니다. 하나금융지주는 외국인 보유율이 약 72%로 사실상 외국인이 보유하고 있는 회사입니다.

펀드형 회사는 승계에 대한 복잡한 구도가 없기 때문에 어떤 회사에 실적이 집중 될지, 어떤 회사에 일감이 몰릴지 언제 배당이 중단될지, 주주환원은 어떤 방식으로 될지 등 개인적인 사항을 예측할 필요가 적습니다. 주주환원 정책이 구체적이면 그 해당 사항에 따라서 사업만 예측하면 주주환원은 계산에 의해서 결정되기 때문입니다.

지배구조에 관련된 승계, 최대주주 변경을 수반하는 계약, 지분 가치가 희석될 수 있는 자본금 변동등 지배구조에 관련된 자세한 사항은 내용이 길어지는 측면이 있어서 아래 포스팅에 작성하였습니다. 참고해 주시면 감사드리겠습니다.

 

하나금융지주 지배구조 분석 및 의견 – calabora.com

 

5. 배당 역사 및 22년 결산 배당 (자사주 소각 포함)

하나금융지주는 다른 금융지주에 비해서 주주환원 정책에 대해서 구체적이면서도 높은 목표를 가지고 있습니다. 건전성 및 환원 목표가 모두 높습니다. 반드시 달성하여 주주환원의 모범이 되는 사례로 되길 응원합니다. 보통주자본비율은 13~13.55 이상으로 하면서 그에 맞게 주주환원을 하는 것입니다. 13.5% 초과는 모두 주주환원하며 13~13.5% 사이에서는 상승분의 50%를 주주환원합니다. 중장기적으로는 주주환원율을 50% 로로 설정한 점은 다른 금융지주에 비해서 좋은 수준입니다.

 

과거의 배당 실적도 우수한 편입니다. 2005년에 배당을 시작하여 18년간 2022년까지 배당이 연속되었습니다. 18번 중에서도 13번을 상승시켰습니다. 18년간 약 25%의 연평균 성장률은 매우 높은 수준입니다. 다만 외환은행 인수 및 합병하는 과정에서 자본금이 약 50% 증가한 측면은 있습니다.

하나금융지주 배당

혹시, 시세 차익을 추구하기보다는 꾸준한 배당, 현금흐름 증가를 목적으로 투자해보시는건 어떨까요? 아니면 이미 그렇게 하신고 있으신가요? 경제적 자유는 단계적인 현금흐름 증가를 통해서 점진적으로 다가오게 됩니다. 이러한 현금흐름을 중요시하는 분들과 목표 및 정보를 공유하고 응원하고 의견 교류하면서 함께하는 공간입니다! 함께하시죠!

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하나금융지주 배당 실적

결산 기준으로 2021년부터는 자사주 소각도 실시하고 있습니다. 매년 정례화되어 꾸준히 EPS가 상승하는 초석이 되길 기대합니다. 미국의 금융회사 수준의 목표를 달성하기를 기대합니다.

하나금융지주 자사주 소각

배당 및 자사주 소각 등 주주환원에 대한 전체적인 분석은 아래 포스팅에 작성하였습니다. 참고해 주시면 감사드리겠습니다.

 

하나금융지주 배당 및 자사주 소각 등 주주환원의 역사 분석 및 의견 – calabora.com

 

 

6. 적정 주가

최근 PER 및 PBR밴드의 보면 최근 과거에 비해서 높은 수준은 아닙니다. 다만, 최근 실적이 상승한 점은 고려가 필요합니다. 코로나 특수의 상황 속에서의 실적이기 때문에 평년으로 돌아갈 경우에는 실적이 변동될 수 있는 점이 있습니다.

하나금융지주 PER 및 PBR

 

 

7. 의견 

하나금융지주는 펀드형 회사로 주주환원 정책이 매우 구체적이기 때문에 환원 여부를 불투명하게 걱정할 필요는 없습니다. 명확하게 금융업에 대한 사업 및 회사의 경쟁력만 검토를 한다면 해당 검토에 맞게 산출된 이익에 따라서 주주환원은 진행될 것입니다. 지배구조 및 주주환원 정책을 중시하는 외국계 펀드가 2대 및 3대 주주이면서 다양한 외국인들이 보유하고 있는 점이 그런 점을 방증하고 있다고 할 수도 있습니다. 더불어, 은행중심의 금융지주는 금리 인상기에 실적이 상승하여 주가가 상승하는 측면이 있기 때문에 금리가 인상될 때 하락하는 성장주의 보완 투자로 좋은 자산일 수도 있습니다.

혹시, 현금흐름을 중요시하는 투자자이시라면 현금흐름을 중요시하는 분들이 모여 있는 카페를 소개해드립니다. 하단의 링크를 통해서 함께해 주시면 감사드리겠습니다. 많은 분들이 함께 목표, 의견 공유 등을 활발하게 진행하고 있습니다. 혹시 이 글이 조금 도움이 되셨다면 좌측 하단에 공감버튼 클릭해 주시면 감사드리겠습니다 ~ ^^

 

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이상으로 하나금융지주 주가 실적 배당 지급일 사업모델 최근실적 지배구조 배당의견 배당역사 성장전략 지배주주 지배구조 승계 자사주 소각 주주환원에 대해서 알아보았습니다. 감사합니다.