Parker Hannifin Corp.

잡담(Small Talk)

주로 생활 필수 소비재 위주로 투자하면서 소개드렸던 몇몇 기업은 친숙함을 느꼈지만 파카하니핀은 다른 것 같습니다. 물론, 알고 계시는 분도 있으시겠지만 저에게는 생소했고 50년 이상 연속으로 배당금을 상승시킨 기업들을 접하게 되면서 알게된 회사입니다. 분산투자의 목적에서 산업 분야의 필수 소비재의 성격과 장기간의 배당금 상승을 통해서 경제적 해자를 어느 정도 가지고 있다고 판단하여 분석해보게 되었습니다. (분석이라고 할 내용도 없지만...)

개요(Overview)

파카하니핀 회사는 넓고 다양한 모바일, 산업 그리고 항공우주 시장에 대한 정확하게 설계된 솔루션들을 제공하는 움직임과 제어 기술 및 시스템의 제조업자입니다. 회사의 제조, 서비스, 판매, 유통 그리고 행정 시설은 미국과 49개국의 다른 나라에 있습니다. 제품들은 제조, 운송 그리고 프로세싱 산업의 대략 450,000 고객들에게 공급되어 집니다. 회사는 공식적으로 2개의 부문을 가지고 있습니다. 다양한 산업 부문 제품은 제조, 포장, 가공, 운송, 모바일 건설, 냉각 그리고 공기 조절 장치, 농업 그리고 군사 기계 그리고 장비 산업의 교체품과 본래의 장치 제조업자를 위해 만들어집니다. 그리고 항공 우주 시스템 부문 제품들은 원조 장비 제조업자들과 여분, 유지보수, 수리와 점검을 하는 최종 사용자 모두를 위한 상업적 및 군사적 항공 우주 시장을 위해 만들어집니다.

○ 설립일(Founded)/설립자(Founder) : 1918년 / Arthur L. Parker

○ 본사(Headquarters) : Mayfield Heights, Ohio, United States

○ 종목코드(Ticker) : PH

○ 포함 지수(Index) : S&P 500 Component

○ 분야(Section) :  Industrials by Global Industry Classification Standard(GICS)

배당 역사(Dividend History)

○ 배당 상향 연수 : 55년 연속(Consecutive 55 years since 1960)

○ 배당일정(Ex-Dividend Calender) : Feb,May,Aug,Nov Month

○ 배당 상향 시점 : 매년 1월 혹은 11월(Every Jan or Nov)

○ 배당 성장 비율 

    - 연 평균 11.47% 상승 (From 1995 to 2015, Consecutive 20 years) : From 0.08$ to 0.63$

    - 연 평균 18.87% 상승 (From 2005 to 2015, Consecutive 10 years) : From 0.08$ to 0.63$

○ 투자 시나리오 : 1995년 8월 1일에 10,000$ (약 1,000만원)을 PH에 투자(비교지수 : S&P)

    - 파카하니핀은 약 8배의 이익을 되돌려 주었으며 S&P 지수보다 약 1.9배 초과 성과입니다.

배당 상태(Dividend Condition)

○ 최근 5년간 EPS 성장률(EPS Growth Ratio) : 

○ 최근 5년간 배당성장률(Dividend Growth Ratio) : 16%

회사 평가(Stock Valuation)

○ 파카하니핀은 역사적으로 평균 배당수익률이 약 1.4% ~ 3.1% 입니다.

○ 주요 시점

    - 배당수익률 상단 : '98년 약 1.17%(0.4$/34$), '04년 약 1%(0.52$/51$), '08년 약 1% (0.84$/83.5$),

                                    '13년 약 1.4%(1.8$/127$)

    - 배당수익률 하단 : '90년 약 4.5%(0.2726$/6$), '98년 약 2.2%(0.4$/18$), '09년 약 3.5%(1$/28.6$),

                                   '11년 약 2.3%(1.48$/62$)

현금 회수(Estimated Cash Return)

○ 주가 : 113$

○ 배당금 : 연 2.52$

○ 배당금 상승률 : 긍정적 16% / 보통 14% / 비관적 12% (긍정적 전망은 최근 5년간 결과)

○ 결과(보통의 배당금 상승률 적용)

    - 17년째에 배당금 총액 116$를 수령하여 투자 원금 회수합니다.

    - 17년째에 투자금액 기준 배당수익률은 약 12%입니다.

결론(Conclusion)

저는 PH을 보유하고 있으며 본 글은 사실과 다를 수 있으고 투자 결정은 본인의 결정에 따라야 합니다.