[기사] 은퇴전략: ETF 포트폴리오 Vs DIPS 포트폴리오

[기사] 은퇴전략: ETF 포트폴리오 Vs DIPS 포트폴리오

요약(Summary)

○ 자신의 포트폴리오를 적극적으로 관리하는 것에 관심이나 욕망이 없는 수동적인 투자자는 ETFOP이 최고입니다.

○ 여러분 스스로 방향을 가지고 위치와 진입과 탈출을 선택하기를 원하는 투자자분들은 BTDP가 최고입니다.

○ '14년 7월 수동적인 접근에 금이가는 것이 보여지기 시작했고 지금은 단순히 ETF에 투자하는 것 뿐만 아니라 개별 주식들에 적극적으로 관리하는 것에 대한 주장에 논란이 진행되고 있습니다. 

저의 이전 최신판에, ETPOP은 단지 BTDP 뿐만 아니라, 더 혹은 더 적게, 견디는 것을 보는 것에 놀랐던 것을 저는 언급했습니다. 그리고 이것은 말 경주처럼 보이는 것 같습니다.

창 밖으로 던져버리세요. 제 의견은 적극적인 투자자에 의해서 운영되는 배당 수입 포트폴리오가 수동적이며 흥미가 없는 투자자보다 더 좋은 성과를 냅니다. 비 전문적인 개인 투자자들도 더 적은 노력, 위험, 노력으로 ETF 매니저 만큼 할 수 있다는 것이 제 주장입니다. 

더 적게 일하고 노력하는 부분은 절대적으로 맞지만, 위험 부분은 스스로 더 당황스러울 것을 보여줄 것입니다. 위험, 위험한 주식이 아닌, ETFOP에 있는 각 ETF는 BTDP와 정확히 같은 주식들을 가지고 있습니다. 그러나 소득과 총 가치 수익을 다릅니다. 이 위험은 적은 소득과 적은 부로 이끕니다.

수동적인 ETFOP 최신화(The ETFOP Passive Update)

ETFOP은 현재 다음의 ETF들로 구성되어 있습니다. : 

Vanguard High Dividend Yield Index ETF(NYSEARCA:VYM),

SPDR Dividend ETF(NYSEARCA:SDY),

Wisdom Tree LargeCap Dividend ETF(NYSEARCA:DLN),

Vanguard Dividend Appreciation ETF(NYSEARCA:VIG),

Schwab U.S. Dividend Equity ETF(NYSEARCA:SCHD).

포트폴리오에 위와 같은 ETF가 선택된 이유는 이 ETF가 저의 주식 포트폴리오와 같은 유사한 배당 성장 주식들을 가지고 있기 때문입니다. 각각은 훌륭한 다양성, 분산, 그리고 전문적인 포트폴리오 매니저의 지혜에 의해 운용됩니다. 

아래는 각 ETF에서 제일 많은 10개의 주식들입니다. 

여러분이 보시는 바와 같이, 목록의 아주 정격의 ETF 각각은 주로 배당 챔피온 주식들로 구성되어 있습니다. 배당 챔피온은 10년간 배당금을 상승시켜온 주식입니다. 혼합된 주식들은 Top 10 주식들의 총 할당입니다. 그리고 이것은 ETFOP과 같은 할당 정확히 같은 주식들과 함께 BTDP를 구성하는 기초입니다. 

아래는 '14년 6월의 ETFOP의 결과입니다.

언급되어야할 첫번째 영역은 8월에 배당이 없다는 것입니다.(가장 오른쪽 행) 그리고  배당 챔피온들의 대부분이 그들의 배당을 증가(그리고 지급)시켰을 지라도, ETF들의 어떤 것도 그것을 반영하지 않았습니다. 최소한 당장은 아니지만.

제 질문은 : 돈이 어디 갔지? 연간 소득은 2,690$이고 포트폴리오 총 가치는 우리가 실험을 시작한 이후로 약 3% 증가했습니다. 수동적 접근의 지지자들은 수동적 투자, 간단히 투자를 설정할 수 있기 때문에 그것들은 괜찮다고 할 것입니다. 무언가를 하기 위해 괜찮다고 할 것입니다. 

괜찮습니다, 여러분의 돈을 관리하는 사실상의 노력을 하지 않고 여전히 최후에는 이익을 볼 것이라는 말을 할 수 있습니다.

그렇다면 비용(혹은 위험)은?

적극적인 BTDP 최신화(The BTDP Active Update)

새롭게 최신화되고 재분배된 BTDP는 다음과 같은 주식으로 구성되어 있습니다. : AT&T ((T)), Exxon Mobil ((XOM)), Johnson & Johnson ((JNJ)), Coca-Cola ((KO)), Procter & Gamble ((PG)), Altria (MO), McDonald's ((MCD)), Chevron ((CVX)), Apple ((AAPL)) General Electric ((GE)), Ford ((F)), Microsoft ((MSFT)), Wal-Mart ((WMT)) and Pfizer ((PFE)), Annaly Capital (NLY), American Capital (AGNC), and BGC Partners (BGCP).

제가 실제로 이 포트폴리오와 함께 활동했었던 첫번째 달이었습니다. 간단한 조정과 재할당과 함께 저는 저의 수익률 뿐만 아니라 소득을 증가시키기 위해 3개의 배당 주식을 추가할 수 있었습니다. 그리고 그것은 제 주머니에서 거의 어떤 비용도 나가지 않았습니다. (1$ 미만)

여러분은 이 기사를 통해 더 자세한 내용을 참조하실 수 있습니다.

저는 위대한 ETF 매니저는 수동적인 투자자를 위해 적극적인 운용을 할 수 있다고 믿습니다. 그렇겠죠? 결국, 투자자의 주머니에서 지급되어야하는 ETF에 포함되어 있는 비용이 있습니다. 말 나온 김에, 그리고 제가 오직 기본적인 포트폴리오 관리만 한다면, 매우 보정된 전문가들에게 대항할 수 있을까요?

자, 우리의 BTDP의 6월 최신본을 보도록 하시죠.

몇 가지 흥미로운 영역이 요약되어 있습니다.

○ 단지 지난 월, 우리 BTDP의 수익률은 3.6%에서 4.46% 상승, 대부분의 주식들이 배당금을 상승했기 때문에, 뿐만 아니라 저의 포트폴리오 관리.

○ BTDP로부터 창출된 소득은 또한 연간 3,838$에서 4,866으로 증가했습니다. 단지 돈을 저에게 높은 이율을 제공하는 약간의 배당 기회 주식으로 이동시켰습니다. 물론 위험한 주식에 대한 할당은 다른 것보다 적습니다. 그러나 위험을 수반할 수 있는 적극적인 관리자들은 또한 관리가 필요할 것입니다. 

○ 한달 동안 총 수익률이 떨어지는 동안, 전반적으로, 포트폴리오는 쉽게 산출할 수 있는 실험/도전인 5개월 동안 약 9% 상승하였습니다. 

어떤 분들은 아마도 여전히 말하기는 이르다고 할 것입니다. 그리고 저는 그것에 동의합니다. 그러나 5개월은 여전히 5개월입니다. 그리고 대부분의 배당 챔피온들은 이미 그들의 배당금을 증가시켰습니다. ETFOP에 있는 돈은 어디에 있나요?

좋습니다. 이번 달의 차이는 희망적으로 줄어들 것입니다. 그러나 숫자들은, 숫자들은 무엇인가요. 

1) ETFOP : 5개월 동안 총 가치 증가 3%, 그리고 2,960$의 연간 소득

2) BTDP : 5개월 동안 총 가치 증가 9%, 그리고 4,866$의 연간 소득

만약 여러분들이 alpha를 찾는 투자자라면, 수동적이겠습니까? 적극적이겠습니까? 당신의 돈을 어디에 쓰는 것을 선호하시나요?

좋습니다. 포트폴리오 형태를 추가하고 빼고 넓히는 적극적인 ETF가 있습니다. 그러나 그것이 간단한 운동이라는 것은 아닙니다. 

수동적 대 적극적이 되는 것에 관한 것입니다. 그리고 두 가지 접근이 실제로 어떻게 동작하는 것인지입니다. 

최종 결론(The Bottom Line)

균열은 5개월 이후부터 명확해지기 시작했습니다. 그리고 저는 수동적인 투자자들이 적은 노력으로 오래 갈 수 있다는 사실에 주의를 기울일 것을 기대합니다. 그러나, 여전히 이르죠? 그렇죠?

폭로(Disclosure) : 작가는 AAPL, BGCP, CVX, F, GE, JNJ, KO, MCD, MO, MSFT, NLY, T, XOM의 장기 보유자입니다. 작가는 이 글을 스스로 작성하였습니다. 그리고 이 표현은 개인 적인 의견입니다. 작가는 이것으로 보상을 받지 않습니다. (Seeking Alpha 이외에 포함) 작가는 이 기사에 언급된 전체 주식의 어떤 회사와도 사업적인 관계를 가지고 있지 않습니다.

번역된 글이며, 번역의 정확도는 매우 낮습니다.

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(*) 출처 : Seeking Alpha.com